Dow Spikes auf Trade War Bitcoin Circuit Hype, aber wichtige Verbraucherdaten retten den Tag

  • Dow, S&P 500 und Nasdaq stiegen am Freitag unisono.
  • Eine wichtige Kennzahl für Verbraucherdaten hat sich gegenüber dem unerwarteten Rückgang im Vormonat erholt.
  • Trump Regierungsbeamte äußerten sich zuversichtlich, dass die USA und China bald ein Handelsabkommen unterzeichnen werden.

Der Dow schob sich am Freitag nach vorne und setzte die 28.000er-Marke fest ins Visier, da starke Verbraucherdaten und optimistische Handelskriegsprognosen die Anlegerlust nach oben sättigen.

Dow sprengt in Bitcoin Circuit Richtung 28.000 Level

Die drei wichtigsten Indizes der Wall Street Bitcoin Circuit stiegen in der letzten Handelssitzung der Woche unisono. Der Dow Jones Industrial Average legte um 90,3 Punkte oder 0,33% zu. Der Index steht nun bei 27.871,26 und damit auf einem neuen Allzeithoch.

dow jones industrieller durchschnitt chart
Der Dow stieg am Freitag um fast 100 Punkte und erreichte damit ein weiteres Allzeithoch. | Quelle: Yahoo Finanzen
Der S&P 500 sammelte 9,5 Punkte oder 0,31%, um die Schwelle von 3.100 Punkten zu überschreiten. Der Large-Cap-Index wurde zuletzt bei 3.106,38 gehandelt.

Die Nasdaq übertraf die Performance mit 36,66 Punkten oder 0,44% mehr auf 8.516,22 Punkte.

Der CBOE VIX, ein Maß für die implizite Volatilität der Aktienmärkte, fiel um 2,3% und setzte die Safe-Hafen-Anlagen unter Druck. Gold unterbrach seine tägliche Siegesserie und handelte 0,5% tiefer, und Silber rutschte fast 1%, nachdem es unter 17 $ gefallen war.

Rückschlag wichtiger Verbraucherdaten durch unerwartete Kontraktion

Der Aktienmarkt profitierte von einer neuen Reihe von Verbraucherdaten, die zeigen, dass die US-Wirtschaft weiterhin den Vorzeichen der Rezession trotzen wird.

Die US-Einzelhandelsumsätze stiegen im Oktober um 0,3%, übertrafen damit knapp die Schätzungen der Ökonomen und deuten darauf hin, dass der Konsum – das Rückgrat der Wirtschaft – den Handelskrieg weiterhin ohne große Schwierigkeiten übersteht.

us-amerikanischer einzelhandel oktober 2019
Diese wichtige Verbrauchermetrik erholte sich im Oktober. | Quelle: Handelsökonomie
Die Kernumsätze im Einzelhandel stiegen um 0,2%. Das lag leicht unter der Konsensprognose. Es zeigt jedoch, dass sich der Konsum auch ohne Hilfe des Automobilhandels, der von Monat zu Monat stark variieren kann, immer noch in die richtige Richtung bewegt.

Bitcoin Circuit Schule

Beide Einzelhandelskennzahlen waren im September unerwartet zurückgegangen und lösten Rezessionsalarme aus. Einige Analysten hatten vorhergesagt, dass die Konsumausgaben in den letzten Monaten künstlich aufgebläht worden seien, wobei die Amerikaner die Big-Ticket-Einkäufe beschleunigten, um tarifbedingte Preiserhöhungen zu vermeiden. Demnach war der Einzelhandelsdruck vom September der Beweis dafür, dass die sich abschwächende Wirtschaft die Verbrauchergeldbeutel zu treffen begonnen hatte.

Die nachfolgenden Daten lieferten jedoch ein weniger schlechtes Bild der Wirtschaft. Der private Konsum stieg im September um 0,2%, trotz des Rückgangs der Einzelhandelsumsätze. Die Unternehmensinvestitionen haben sich verlangsamt, aber das scheint sich nicht auf die Löhne und letztlich auf die Ausgaben der Haushalte ausgewirkt zu haben.

  • Zumindest noch nicht.
  • Trump Beamte Peitschen Sie den Trade Deal Optimismus auf.

Robuste Wirtschaftsdaten mögen den Dow am Freitag gestärkt haben, aber der eigentliche Auslöser für die heutige Börsenrallye kam Donnerstagabend, als der Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, Larry Kudlow, sagte, dass sich die Verhandlungen über ein Handelsabkommen der „Phase eins“ der Zielgeraden nähern.

„Wir kommen nun zu den kurzen Schlägen“, sagte Kudlow. „Wir stehen im Moment jeden Tag in Kontakt mit ihnen.“

Auf der anderen Seite ist das ein Refrain, das Investoren schon einmal gehört haben. „Der Teufel“, um ein Idiom von Handelsminister Wilbur Ross zu verwenden, „steckt im Detail“, und diese Details haben zu scharfen Meinungsverschiedenheiten zwischen Washington und Peking geführt.

In jüngster Zeit sind die beiden Länder wegen der Zollsenkungen in Streit geraten. China will, dass das Abkommen der Phase eins auch Zollrücknahmen beinhaltet, während die Trump-Administration gesagt hat, dass diese Rücknahmen nicht einmal in Betracht gezogen werden sollten, bis bereits ein Handelsabkommen besteht.

Darüber hinaus haben einige asiatische Handelsexperten gewarnt, dass Trump unrealistische Forderungen an landwirtschaftliche Käufe stellen könnte. Laut der South China Morning Post ist es für China „nicht wirklich möglich“, Trumps Bitte zu erfüllen, Sojabohnen und andere landwirtschaftliche Produkte im Wert von 50 Milliarden Dollar zu kaufen.

Die Afrikanische Schweinepest hat die Schweinepopulation in China dezimiert, so dass die Nachfrage nach Grundnahrungsmitteln wie Mais und Sojabohnen stark zurückging. Das Problem verschlimmernd, sind die Preise mit der Nachfrage gesunken.

„Mit der Afrikanischen Schweinepest gibt es einfach nicht viel Nachfrage nach dem Zeug, das die USA an Mais oder Sojabohnen zur Fütterung von Schweinen anbieten – denn wir haben einfach keine Schweine. Wir haben die Hälfte davon verloren“, sagte Darin Friedrichs, Senior Asia Commodity Analyst beim Handelshaus INTL FCStone in Shanghai.

Das mag erklären, warum Peking zögert hat, eine feste Zusage für landwirtschaftliche Käufe zu machen, obwohl Trump seit mehr als einem Monat sagt, dass China bereits zugestimmt hat, US-Agrarprodukte im Wert von 50 Milliarden Dollar zu kaufen.